SYLD ETF: Hoge cyclische blootstelling kan ondermaats presteren in een recessie in 2023

laatste update: 06-2023


Koortsachtig

De Cambria Shareholder Yield ETF (VLEERMUIS: SYLD) biedt exposure naar bedrijven met hoge ‘shareholder yields’ en waardekenmerken. De selectiecriteria van het fonds lijken te neigen naar de cyclische sectoren, die goed zijn voor 86,8% van de portefeuille. Door de cyclische inslag van het fonds kon het massaal

SYLD marktkapitalisatie en sectorallocatie

Figuur 1 – SYLD marktkapitalisatie en sectorallocatie (SYLD-factsheet)

SPY-sectortoewijzing

Figuur 2 – SPY-sectortoewijzing (ssga.com)

SYLD sectorgewichten per 30 april 2022

Figuur 3 – SYLD-sectorgewichten per 30 april 2022 (SYLD 2022 jaarverslag)

SYLD historisch rendement

Figuur 4 – SYLD historische rendementen (morningstar.com)

SPY historische rendementen

Figuur 5 – SPY historische rendementen (morningstar.com)

SYLD-verdelingsopbrengst

Figuur 6 – SYLD-verdelingsopbrengst (Op zoek naar alfa)

Cyclische sectoren presteren ondermaats tijdens recessies

Figuur 7 – Cyclische sectoren presteren ondermaats tijdens recessies (Trouw)

Grote kans op een Amerikaanse recessie in 203

Figuur 8 – Grote kans op een Amerikaanse recessie in 2023 (Conferentiebord)

SYLD handelt sinds begin 2021 zijwaarts

Figuur 9 – SYLD handelt zijwaarts sinds begin 2021 (Auteur gemaakt met prijsgrafiek van stockcharts.com)

Energie was een outperformer in 2022

Figuur 10 – Energie was een outperformer in 2022 (sectorspdr.com)

Plaats een reactie