Penumbra: de beste medische apparatuur van vandaag in de buurt Cap-Gain Buy (PEN)

laatste update: 12-2022


Pgiam/iStock via Getty Images

De primaire focus van dit artikel ligt op de voorraad van Penumbra, Inc. (NYSE:PEN)

Samenvatting van de discipline van de beleggingsportefeuille

“Het Standard Performance Comparison-fonds van Blockdesk belegt in aandelen wanneer de hedgingactiviteit van marketmakers voorspelt dat 80% of meer van de de nabije prijsklasse zal naar verwachting aan de bovenkant zijn en 10% of minder kan aan de onderkant zijn. Dit is een gids voor het evenwicht tussen de verwachtingen, aangezien de richting van toekomstige prijsveranderingen vaak wordt geleid door eerdere uitersten, kwestie per kwestie.

Op het moment van elke aankoop kan een GTC-verkooporder boven de verwachte prijsklasse voor al die zojuist verworven aandelen worden geplaatst bij de makelaar waar ze zijn gekocht. Zijn systeem zal de bevestiging van hun verkoop controleren en naar u doorsturen wanneer deze is voltooid, waarschijnlijk met aanmoediging voor herinvestering.

Op het moment van de aankoop moet u een notitie maken om dit bezit 3 maanden na de aankoop te herzien met een markering in je eentje persoonlijke privékalender. Als het nog niet is verkocht, maar met verlies, verkoop en stop de opbrengst in de herinvesteringsstroom. Als de winst minder heeft bereikt dan het doel, kunt u, na het overwegen van alternatieven, besluiten om de kalendernotitie een maand verder naar voren te schuiven – maar slechts één keer. Of besluit de op dat moment bestaande winst te herbeleggen in een nieuwe prijs- en tijdopportuniteitsperiode.

Beschrijving van de primaire investeringskandidaat

Penumbra, Inc. ontwerpt, ontwikkelt, produceert en verkoopt medische hulpmiddelen in de Verenigde Staten en internationaal. Het bedrijf biedt op aspiratie gebaseerde trombectomiesystemen en accessoires, waaronder revascularisatieapparatuur voor mechanische trombectomie, evenals componenten en accessoires; spoelsystemen voor neurovasculaire embolisatie voor de behandeling van patiënten met aneurysma’s van verschillende groottes; en neurovasculaire toegangssystemen die zijn ontworpen om intracraniële toegang te verschaffen voor gebruik in een reeks neurovasculaire therapieën. Daarnaast biedt het bedrijf microkatheters voor de levering van verwijderbare spiralen en occlusiehulpmiddelen. Het bedrijf verkoopt zijn producten via directe verkooporganisaties en distributeurs. Penumbra, Inc. werd opgericht in 2004 en heeft haar hoofdkantoor in Alameda, Californië.”

Bron: Yahoo Finance

schattingen van straatanalisten

Yahoo Finance

Deze groeiramingen zijn gemaakt door en worden verzameld door analisten van Wall Street om te suggereren wat de conventionele methodologie momenteel oplevert. De typische variaties tussen de prognosehorizon van verschillende tijdsperioden illustreren de moeilijkheid om waardevergelijkingen te maken wanneer de prognosehorizon niet duidelijk is gedefinieerd.

Risico- en beloningssaldi onder PEN-concurrenten

Hier zijn verschillende diensten in de sector van de gezondheidszorgapparatuur, zoals PEN. Na dezelfde analyse als bij PEN werden historische steekproeven genomen van hun eerdere risico-opbrengstsaldi, zoals die van vandaag, en zijn in kaart gebracht in figuur 1.

Figuur 1

MM hedging prognoses

blockdesk.com

(gebruikt met toestemming)

De verwachte beloningen voor deze effecten zijn de gemiddelde winsten van de huidige slotmarktprijs die de moeite waard zijn om shortposities te beschermen. Hun maat is op de horizontale groene schaal.

De risicodimensie is van daadwerkelijke prijsdalingen op hun meest extreme punt, terwijl ze worden vastgehouden in het eerdere streven naar opwaartse beloningen die vergelijkbaar zijn met de beloningen die momenteel worden gezien. Ze worden gemeten op de rode verticale schaal.

Beide schalen zijn van procentuele verandering van nul tot 25%. Elk aandeel of ETF waarvan de huidige risicoblootstelling het beloningsvooruitzicht overschrijdt, zal boven de gestippelde diagonale lijn staan. Aantrekkelijk om te kopen emissies met kapitaalwinst zijn in de richtingen naar beneden en naar rechts.

Ons voornaamste belang is PEN op locatie [7], nabij de rechterrand van de symbolencluster. De SPDR S&P 500 Index ETF SPY biedt een “marktindex”-norm voor afwegingen tussen beloning en risico op [2]. Het meest aantrekkelijk (om te bezitten) hierdoor Figuur 1 weergave is INSP.

Kenmerken van alternatieve beleggingsaandelen vergelijken

De Figuur 1 map geeft een goede visuele vergelijking van de twee belangrijkste aspecten van elke aandeleninvestering op korte termijn. Er zijn andere vergelijkingsaspecten die deze kaart soms niet goed weergeeft, vooral als het om algemene marktperspectieven zoals die van SPY gaat. Waar vragen over ‘hoe waarschijnlijk’ aanwezig zijn, kunnen andere vergelijkende tabellen, zoals figuur 2, nuttig zijn.

Gele markering van de cellen van de tabel benadrukken factoren die belangrijk zijn voor de waardering van effecten en de PEN voor effecten, de beste kans op bijna kapitaalwinst zoals gerangschikt in de kolom [R].

Figuur 2

detail vergelijkende gegevens

blockdesk.com

(gebruikt met toestemming)

Waarom al deze wiskunde?

Het doel van figuur 2 is om universeel vergelijkbare antwoorden te proberen, voorraad per voorraad, van a) hoe GROOT de verwachte uitbetaling van prijswinst kan zijn, b) hoe WAARSCHIJNLIJK de uitbetaling een winstgevende ervaring zal zijn, c) hoe BINNENKORT het kan gebeuren, en d) welk RISICO van prijsopneming kan worden ondervonden tijdens de aanhoudingsperiode.

Lezers die bekend zijn met onze analysemethoden na snel onderzoek van: Figuur 2 wil misschien naar de volgende sectie gaan om te bekijken Voorspellingstrends in prijsklasse voor PEN

Kolomkoppen voor Afbeelding 2 definiëren voorkeurselementen voor investeringskeuzes voor elk rij-aandeel waarvan het symbool links in de kolom verschijnt [A]. De elementen worden voor elk aandeel afzonderlijk afgeleid of berekend, op basis van de specifieke situatie en de huidige MM-prijsklasseprognoses. Gegevens in rode cijfers zijn negatief, meestal onwenselijk voor “long” posities.

Tabelcellen met gele vullingen zijn van gegevens voor de aandelen van hoofdbelang en van alle problemen in de rangordekolom, [R].

De prognoselimieten voor de prijsklasse van kolommen [B] en [C] worden bepaald door MM-hedging-acties om vast kapitaal te beschermen dat nodig is om het risico te lopen van prijswijzigingen van volumehandelsorders die zijn geplaatst door grote “institutionele” klanten.

[E] meet potentiële opwaartse risico’s voor shortposities in MM’s die zijn gecreëerd om dergelijke orders te vervullen, en beloont het potentieel voor de aldus gecreëerde buy-sideposities. Eerdere voorspellingen zoals de huidige bieden een geschiedenis van relevant prijsdalingrisico’s voor kopers. De meest ernstige die daadwerkelijk zijn aangetroffen, zijn in [F]tijdens het vasthouden van perioden in een poging om te bereiken [E] winsten. Dat zijn waar kopers emotioneel het meest geneigd zijn om verliezen te accepteren.

De bereikindex [G] vertelt waar de prijs van vandaag ligt ten opzichte van de voorspelling van de MM-gemeenschap van de boven- en ondergrenzen van de komende prijzen. De numerieke waarde is de procentuele verhouding tot de keerzijde van de volledige lage tot hoge voorspelling die onder de huidige marktprijs wordt gezien.

Het gebruik van eerdere marktacties na RI’s zoals vandaag maakt het noodzakelijk dat die priors representatief zijn voor ervaringen in de net afgelopen periode van 5 jaar van 1261 marktdagen. Elke RI-steekproef van minder dan 20 marktdagen had kunnen plaatsvinden in één maand van 21 marktdagen. Van de 5 jaar van 60 maanden zijn dergelijke prestaties misschien niet representatief voor de hele periode.

[H] vertelt welk deel van de [L] een steekproef van eerdere like-balance-prognoses hebben winst opgeleverd door ofwel de prijs zijn . te laten bereiken? [B] doel of boven zijn [D] instapkosten aan het einde van een maximale bewaarperiode van 3 maanden. [ I ] geeft de netto winst-verliezen van die [L] ervaringen.

Wat PEN op dit moment het meest aantrekkelijk maakt in de groep, is de fundamentele kracht van beloning tot risicoverhouding van 1,9 op 1 in [T].

Verdere beloningen en risico’s zijn het gebruik van de [H] kansen voor winst met de 100 – H verlieskansen als gewichten voor N-geconditioneerd [E] en voor [F]voor een gecombineerde-retourscore [Q]. De typische periode voor het aanhouden van een positie [J] Aan [Q] verschaft een maat van verdienste [fom] rangschikkingsmaatstaf [R] handig bij voorkeur voor portefeuilleposities. Figuur 2 is gerangschikt op rij op [R] onder alternatieve kandidaat-effecten, met ISPN in de hoogste rangorde.

Samen met de kandidaat-specifieke aandelen worden deze selectie-overwegingen gegeven voor de gemiddelden van zo’n 3000+ aandelen waarvoor momenteel MM-prijsklasseprognoses beschikbaar zijn, en 20 van de best gerangschikte (volgens fom) van die prognoses, evenals de prognose voor de S&P500 Index ETF (SPY) als proxy voor de aandelenmarkt.

De huidige marktindex SPY is niet concurrerend als beleggingsalternatief met een Range Index van 39, wat aangeeft dat de andere 2/3e van zijn prognosebereik aan de positieve kant is, maar iets meer dan 7/10e van eerdere SPY-voorspellingen in deze range-index produceerde winstgevend resultaten, met genoeg verliezers om het gemiddelde in een enkelvoudig (geheel) cijfer positief resultaat in de kolom te zetten [ I ].

Zoals weergegeven in kolom [N] van figuur 2, die niveaus in vergelijking met hun rijvoorspellingen [E] aanzienlijk verschillen tussen aandelen. Waar het om gaat is de nettowinst tussen investeringswinsten en -verliezen die daadwerkelijk zijn behaald volgens de prognoses, weergegeven in kolom [I]. De winstkansen van [H] geeft aan welk deel van de Sample RI’s van elk aandeel winstgevend was. Kansen van minder dan 80% blijken vaak niet betrouwbaar te zijn.

Voorspellingstrends voor prijsklassen voor PEN

figuur 3

dagelijkse prognose update trends

blockdesk.com

(gebruikt met toestemming)

Nee dit is geen “technische analysekaart” alleen historische gegevens weergeven. Het is een gedragsanalysebeeld van de acties van de Market-Making-gemeenschap bij het afdekken van investeringen van het onderwerp. Die acties definiëren verwachte prijswijzigingslimieten weergegeven als verticale balken met een zware stip tegen de slotkoers op de datum van de prognose.

Het is een actueel beeld van ervaren marktprofessionals die toekomstige prijzen verwachten, niet een simpele hoop op een herhaling van het verleden. Deze verwachtingen worden ondersteund door aanzienlijke investeringen in investeringskapitaal om marktmakers te beschermen of om een ​​eigen winst te behalen door het nemen van risico’s.

De speciale waarde van dergelijke foto’s is hun vermogen om onmiddellijk de balans van verwachtingsattitudes tussen optimisme en pessimisme over te brengen. We kwantificeren dat evenwicht door te berekenen welk deel van de onzekerheid in het prijsbereik aan de onderkant ligt, tussen de huidige marktprijs en de verwachte ondergrens, de Range Index genoemd. [RI].

Eerdere perioden zoals de huidige, waar de prijs zich op of zelfs onder de bodem van het prognosebereik bevindt, werden doorgaans gevolgd door hogere marktprijzen en voorspelde prijsbereiken.

In deze structuur geeft een RI op nul aan dat een verdere prijsdaling niet waarschijnlijk is, maar niet gegarandeerd. De kans dat 3 maanden verstrijken zonder de bovenste prognoselimiet te bereiken of te overschrijden of op dat moment onder de verwachte lagere prijs (vandaag) te zijn, is vrij klein.

De waarschijnlijkheidsfunctie van prijsveranderingen voor PEN wordt weergegeven door de (miniatuur) onderste figuur 3 frequentieverdeling van de afgelopen 5 jaar van RI-waarden met de huidige waarde aangegeven. Vrijwel alle eerdere prijzen en komende prijsklassevoorspellingen waren op een hoger niveau.

Conclusie

De multi-path waarderingen die zijn onderzocht door de analyse die in figuur 2 wordt behandeld, zijn een rijke getuigenis van het nabije toekomstige waardevoordeel van een huidige investering in Penumbra Inc. boven de andere vergeleken alternatieve investeringskandidaten.

Plaats een reactie