5 aandelen die hun dividend met meer dan 10% per jaar laten groeien

Als het gaat om dividendaandelen, zijn niet alle aandelen gelijk gemaakt. Er zijn verschillende soorten dividendaandelen:

• Dividendaandelen met laag rendement

• Gematigde dividendaandelen

• Hoogrentende dividendaandelen

Al deze typen hierboven zijn uitsluitend op basis van het dividendrendement. Er is echter een vierde categorie, die zich kan vermengen met elk van deze andere drie soorten dividendaandelen, en waar ik naar verwijs is een Dividend groeivoorraad.

Dit soort aandelen laten hun dividend elk jaar in hoog tempo groeien met een gemiddelde van 10% of meer per jaar.

Als u een langetermijnbelegger bent die gelooft in de kracht van samenstellen, versterken dividendgroeiaandelen dit proces nog meer.

Vandaag ga ik het hebben over vijf hoogwaardige dividendgroeiaandelen die allemaal hun dividend hebben verhoogd een gemiddeld jaarlijks percentage van 10% of meer over de afgelopen vijf jaar.

5 hoogwaardige dividendgroeiaandelen

Dividendgroei Aandeel #1 – UnitedHealth Group (UNH)

UnitedHealth is een gediversifieerd zorgbedrijf in de Verenigde Staten en een van de grootste verzekeraars.

UNH heeft de grootste weging binnen de Dow Jones Industrial Average-index, aangezien het gemiddelde een prijsgewogen index is, wat betekent dat de hoogste aandelenkoers de hoogste weging heeft.

UNH-aandelen hebben momenteel een marktkapitalisatie van $ 432 miljard.

In de afgelopen 12 maanden zijn de aandelen met ongeveer 5% gedaald, dus ze hebben redelijk goed standgehouden, aangezien de S&P 500 in 2022 onder grote druk stond. begin 2023.

Het bedrijf opereert binnen vier segmenten:

1. Verenigde Gezondheidszorg

2. Optum gezondheid

3. Optum Rx

4. Optimaal inzicht

UnitedHealth Care is het onderdeel van de verzekeringsmaatschappij van het bedrijf. Optum Health is een nationaal platform voor de levering van gezondheidszorg, dat echt uitblinkt in dit nieuwe digitale tijdperk. Optum Rx is de apotheekcomponent van het bedrijf waar patiënten recepten online kunnen laten invullen. Optum Insight is actief in gezondheidstechnologie en biedt analyse- en beheertechnologieën.

Optum-inzicht is verreweg het hoogste van het bedrijf als het gaat om brutomarge, maar het is ook het laagste in termen van winst vóór inkomstenbelastingen, dus de weging voor het bedrijf als geheel is helaas lager.

Een groeiende vrije kasstroom is een goed teken voor elk bedrijf, dividendaandelen of niet, maar vooral dividendbetalende aandelen. UnitedHealth heeft hun vrije kasstroom sinds 2009 elk jaar op drie na laten groeien.

Dit is de groei van de vrije kasstroom van 2009 tot 2022:

Vrije kasstroom 2009: $ 4,9 miljard

Vrije kasstroom 2022: $ 23,4 miljard

Dankzij deze sterke vrije kasstroom kon het bedrijf de afgelopen 13 jaar elk een groeiend dividend uitkeren. Hier is het dividend nader bekeken:

• Dividend: $ 6,60
• Opbrengst: 1,42%
• Uitbetalingsratio: 29%
• Groeipercentage dividend over 5 jaar: 17%

De dividendgroei was fantastisch, maar dat is niet genoeg reden om een ​​aandeel te kopen, waardering moet logisch zijn, dus laten we de waardering eens nader bekijken.

Analisten zijn op zoek naar een winst per aandeel voor 2023 van $ 24,91 per aandeel, wat neerkomt op een voorwaartse K/W-multiple van 18,6x. In de afgelopen vijf jaar zijn aandelen verhandeld tegen een gemiddeld veelvoud van 21,4x en in het afgelopen decennium dichter bij 20,2x.

Aandelen zien er op het huidige niveau nogal intrigerend uit, vooral als we in een recessie terechtkomen, zoals ik verwacht, denk ik dat zorgverzekeraars zoals UNH het goed zouden kunnen volhouden.

Dividendgroei Aandeel #2 – Visa Inc. (V)

Visa is een van de grootste creditcard- en betalingstechnologiebedrijven ter wereld. U kunt een Visa-kaart hebben en de wereld rondreizen en weinig problemen hebben met het vinden van zaken die geen Visa-creditcards accepteren.

Visa heeft momenteel een marktkapitalisatie van $ 441 miljard. In de afgelopen 12 maanden zijn de aandelen van V bijna 10% gestegen.

Er waren enige zorgen voor aandeelhouders in 2022 toen Visa ruzie kreeg met Amazon (AMZN) over verwerkingskosten, wat ertoe leidde dat Visa-kaarten enige tijd niet op het platform werden toegelaten. Dat werd uiteindelijk echter opgelost en aandelen hebben niet achterom gekeken.

Denk je aan creditcardaanbieders, dan denk je aan Visa, Mastercard (MA) en American Express (AXP). Deze drie bedrijven presteren alle drie goed in een wereld die steeds minder afhankelijk wordt van contant geld en meer van krediet.

Naast een geweldig bedrijfsmodel, heeft Visa ook een solide AA-balans.

Sinds 2009 heeft Visa hun vrije kasstroom zien exploderen:

• Vrije kasstroom 2009: $ 252 miljoen
• Vrije kasstroom 2022: $ 17,9 miljard

De vrije kasstroom van 2022 was jaar op jaar met 23% gestegen.

Wat het dividend betreft, investeren beleggers niet in Visa voor de inkomsten, maar in Visa voor het groeipotentieel en de dividendgroei.

Hier is een blik op de dividendstatistieken:

• Dividend: $ 1,80
• Opbrengst: 0,8%
• Uitbetalingsratio: 21%
• 5jr DGR: 18%
• Opeenvolgende jaren van Div-groei: 14 jaar

Dus nogmaals, weer een bedrijf met een zeer sterke dividendgroei. Laten we nu eens kijken waar het aandeel wordt verhandeld in termen van waardering in vergelijking met hun historisch gemiddelde.

Analisten verwachten voor 2023 een winst per aandeel van $ 8,47 per aandeel, wat een stijging van 13% op jaarbasis zou zijn. Die schatting komt overeen met een forward K/W-veelvoud van 25,8x in vergelijking met hun 5-jaars gemiddelde van 33,9x. In de afgelopen tien jaar zijn de aandelen van V verhandeld tegen een gemiddeld veelvoud van 29,6x.

Dividendgroei Aandeel #3 – Starbucks Corporation (SBUX)

Starbucks is een favoriet bij fans geworden onder de dividendgroeigemeenschap, omdat ze in de loop der jaren hebben bewezen, zelfs tijdens een pandemie, manieren te vinden om meer geld terug te geven aan aandeelhouders. Dit gebeurt zowel door middel van een groeiend dividend als door het terugkopen van eigen aandelen.

Het bedrijf heeft onlangs een nieuwe CEO aangenomen en staat de afgelopen maanden onder leiding van voormalig CEO Howard Schultz.

Starbucks opereert momenteel met een marktkapitalisatie van $ 114 miljard en in de afgelopen 12 maanden is het aandeel met ongeveer 25% gestegen, veel sneller dan de grotere markt.

Op het moment van schrijven was het vandaag de eerste dag in 2023 dat de aandelen van SBUX ONDER de $100 sloten.

Vergelijkbaar met wat we hebben gezien met de eerste twee aandelen, doet Starbucks ook fantastisch werk door vrije kasstromen te genereren. Het bedrijf werd hard getroffen tijdens de pandemie, maar ze krijgen hun mojo weer wat terug en de heropening van China zal zeker helpen.

Hier is een blik op de dividendstatistieken van het bedrijf:

• Dividend: $ 2,12
• Opbrengst: 2,1%
• Uitbetalingsratio: 68%
• 5 jaar DGR: 13%
• Opeenvolgende jaren van Div-groei: 12 jaar

Als we naar de waardering kijken, zoals we hebben gezien, zijn aandelen de afgelopen 12 maanden aanzienlijk gestegen, dus laten we eens kijken of dat correleert met het feit dat het aandeel duur is.

Analisten verwachten voor 2023 een winst per aandeel van $ 3,39, wat neerkomt op een winstveelvoud van 29,3x. In de afgelopen vijf en tien jaar werden SBUX-aandelen verhandeld tegen een gemiddeld veelvoud van respectievelijk 31,3x en 30,9x.

Aandelen worden redelijk dicht bij de reële waarde verhandeld en ik zou aandelen op het huidige niveau als HOLD beoordelen, maar zou dit aandeel hoog op mijn volglijst houden.

Dividendgroei Aandeel #4 – Broadcom (AVGO)

Broadcom komt uit de halfgeleiderruimte, die de laatste tijd een volatiele sector is geweest. Zoals we hebben gezien, zijn niet alle halfgeleidervoorraden gelijk gemaakt.

In de afgelopen 12 maanden heb je halfgeleideraandelen zoals Intel (INTC) die bijna 40% zijn gedaald, en aandelen zoals Micron (MU) die meer dan 20% zijn gedaald. Aan de andere kant heb je halfgeleiderbedrijven zoals Nvidia (NVDA) en Broadcom die beide de afgelopen 12 maanden met meer dan 10% zijn gestegen.

Broadcom handelt momenteel met een marktkapitalisatie van $ 257 miljard en de aandelen van AVGO zijn het afgelopen jaar met 11% gestegen.

Het bedrijf is zeer goed gediversifieerd met producten in:

• Breedband
• Wifi
• Datacenters
• Automobiel
• Financiële diensten
• Cyberbeveiliging
• En meer

Van alle bedrijven die we vandaag hebben bekeken, staat Broadcom aan de top wat betreft FCF en de groeiconsistentie. Broadcom heeft hun vrije kasstroom laten groeien van $ 82 miljoen in 2009 tot $ 16,3 miljard in 2022, een stijging van 22% ten opzichte van vorig jaar. Gedurende die periode zagen ze slechts EEN jaar van negatieve vrije kasstroomgroei.

De sterke vrije kasstroom heeft ertoe geleid dat AVGO een van de snelst groeiende dividendgroeiaandelen is geworden. Hier is een blik op de dividendstatistieken van het bedrijf:

• Dividend: $ 18,40
• Opbrengst: 3%
• Uitbetalingsratio: 44%
• 5jr DGR: 29%
• Opeenvolgende jaren van Div-groei: 11 jaar

Als we naar de waardering kijken, zagen we aandelen met meer dan 10% stijgen, wat grotendeels werd aangewakkerd door de stijging van 14% om te beginnen met 2023, maar hoe heeft dat hun waardering aangepast?

Analisten verwachten dat AVGO in 2023 een winst per aandeel van $ 10,52 genereert, wat slechts een stijging van 4% zou zijn ten opzichte van vorig jaar. Als ze dat bereiken, worden de aandelen momenteel verhandeld tegen een winstveelvoud van 14,6x in vergelijking met hun vijfjaarsgemiddelde van 14,0x, dus aandelen zien er hier een beetje prijzig uit.

Ik ben dol op Broadcom en het is waarschijnlijk mijn favoriete dividendgroeiaandeel op de lijst van vandaag, maar ik wil zien of het aandeel daalt voordat ik meer aan mijn positie toevoeg. Ik heb in februari voor het laatst aan de voorraad toegevoegd en zou graag meer willen toevoegen als ik de kans krijg.

Dividendgroei Aandeel #5 – TJX Companies (TJX)

Dit slotdividendgroeiaandeel, TJX Companies, past perfect in de omgeving waarin we ons bevinden en die we betreden. Op dit moment gaat het gesprek van de dag, in ieder geval onder investeerders, meer over wanneer niet als we in een recessie terechtkomen.

Nu weten we dat niet iedereen een belegger is, maar consumenten beginnen hoe dan ook de knel te voelen. De gegevens blijven een verzwakkende consument laten zien die minder spaargeld heeft en meer op creditcards, een groeiende trend die de verkeerde kant op gaat.

Naarmate de financiën krapper worden, zullen consumenten meer gaan zoeken naar waarde die goed in de kaart speelt van TJX.

TJX is een bedrijf op een perfecte plek nu de vraag toeneemt, maar ze zien ook dat veel retailers hun koopwaar tegen lage kosten moeten lossen om hun voorraadproblemen op te lossen.

Bij TJX gaat het er niet om noodzakelijkerwijs de huidige trends bij te houden, dus kopen ze nu goedkope voorraad en verkopen deze voor hogere marges. Ik verwacht de komende jaren goede dingen van TJX.

TJX Companies wordt momenteel verhandeld tegen een marktkapitalisatie van $85 miljard, de kleinste op de lijst van vandaag. Het afgelopen jaar zijn de aandelen van TJX met 22% gestegen.

Het bedrijf genereert ook een positieve vrije kasstroom, maar die vrije kasstroom is meer cyclisch vanwege de aard van het bedrijf. In 202 had het bedrijf zijn sterkste jaar in termen van FCF, aangezien het bijna $ 4 miljard aan FCF genereerde.

Zoals we hebben gezien, helpt een sterke vrije kasstroom een ​​groeiend dividend te ondersteunen. Hier is een blik op de dividendstatistieken van het bedrijf:

• Dividend: $ 1,18
• Opbrengst: 1,6%
• Uitbetalingsratio: 37%
• 5 jaar DGR: 14%
• Opeenvolgende jaren van Div-groei: 1 jaar

Sinds de beursgang in 1987 had TJX zijn dividend ELK jaar verhoogd, dus ze waren een dividendaristocraat, maar dat veranderde allemaal in 2020 toen het bedrijf gedwongen werd winkels te sluiten en dus hun dividend op te schorten. Het dividend is echter hersteld en gaat weer hoger, dus slechts een kleine uitschieter om contant geld te behouden in plaats van meer te focussen op een dividendaristocraattitel.

Laten we vervolgens eens kijken naar de waardering.

Analisten zijn op zoek naar een winst per aandeel van $ 3,51 in de toekomst, wat neerkomt op een winstveelvoud van 21,3x. In de afgelopen vijf jaar zijn de aandelen van TJX verhandeld tegen een gemiddeld veelvoud van 24,6x en de afgelopen tien jaar dichter bij 22,0x.

De aandelen worden ver onder hun gemiddelde over 5 jaar en onder het gemiddelde over 10 jaar verhandeld. Gezien hun uitgebreide geschiedenis van dividendgroei, allemaal behalve de pauze in 2020, is TJX klaar om een ​​paar sterke jaren te hebben gezien de omgeving, wat dit aandeel erg intrigerend maakt.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

Zoals we hebben gezien, heeft elk van deze bedrijven bewezen door de jaren heen een sterke vrije kasstroom te genereren, wat heeft bijgedragen aan de financiering van een groeiend dividend. Op één na hebben ze allemaal zeer lange opeenvolgende periodes van dividendgroei.

Stabiele balansen, sterke managementteams en groeiende vrije kasstromen zijn allemaal geweldige dingen om naar te zoeken bij het analyseren van een bedrijf en dat hebben alle vijf deze bedrijven.

Qua waardering zijn ze niet allemaal goedkoop, maar ze zouden allemaal hoog op uw watchlist moeten staan, zodat u klaar bent wanneer de gelegenheid zich voordoet.

Openbaarmaking: dit artikel is bedoeld om informatie te verstrekken aan geïnteresseerde partijen. Ik heb geen kennis van uw individuele doelen als belegger en ik verzoek u uw eigen due diligence uit te voeren voordat u genoemde of aanbevolen aandelen koopt.